Hierdie week se episode fokus op verbandkoerse: hoekom hulle gedaal en toe die hoogte ingeskiet het, plus wat die toekoms kan inhou vir mense wat beplan om 'n huis te koop of te herfinansier.
Weet waar elke dollar gaan Vind maniere om meer te spandeer op die dinge waarvan jy hou, en minder op die dinge wat jy nie doen nie. SIEN JOU KONTANTVLOEI
Ons aanname
Verbandkoerse word beïnvloed deur effektekoerse - spesifiek die opbrengs op staatseffekte. Om te verstaan wat met verbandrentekoerse gebeur het, help dit om te verstaan hoe effekte werk.
Die opbrengs op 'n verband is die opbrengs wat 'n belegger verdien, gebaseer op sy huidige prys en sy rentekoers. 'n Obligasie se opbrengs beweeg in die teenoorgestelde rigting van sy prys. Wanneer die vraag na 'n verband hoog is, styg die prys en die opbrengs daal. Wanneer die vraag daal, daal effektepryse en styg die opbrengs.
In Februarie het beleggers senuweeagtig begin raak oor die moontlike impak van die koronavirus-uitbraak op die ekonomie. Hulle het begin om aandele te verkoop en staatseffekte te koop, wat as 'n veiliger belegging beskou word. Al hierdie vraag het die prys van die effekte opgejaag. Opbrengste - en dus verbandkoerse - het gedaal, wat 'n stormloop van verbandherfinansieringsaansoeke veroorsaak het namate mense probeer het om die nuwe lae koerse in te sluit. Uitleners is vinnig oorweldig deur die aantal aansoeke, en daarom het hulle nie hul tariewe verlaag so ver as wat hulle kon hê bloot omdat hulle nie die bykomende besigheid kon hanteer nie.
In Maart het beleggers selfs meer bang geword. Hulle het beide aandele en effekte begin borg sodat hulle eerder kontant kon hou. Effektepryse het gedaal en opbrengste het gestyg, saam met verbandkoerse. Intussen het ander rentekoerse gedaal, wat die Federale Reserweraad se verlaging in korttermynrentekoerse en sy pogings om die finansiële stelsel te versterk deur kontant by te voeg, weerspieël.
Tariewe sal waarskynlik daal namate leners hul kapasiteit uitbrei om verbandaansoeke te verwerk. Mense wat wil herfinansier, moet voortgaan om verbandkoerse na te gaan en bereid wees om 'n goeie koers in te sluit wanneer hulle daal. Hulle moet ook weet hoekom hulle herfinansier, sodat hulle die regte lening kan kry. As hulle byvoorbeeld laer betalings wil hê, kan 'n lening van 30 jaar gepas wees. ’n Verband van 15 jaar kan dalk beter pas as hulle vinniger uit die skuld wil kom.
Mense wat daarin belangstel om 'n huis te koop, sal dalk versigtig moet voortgaan, aangesien dit nie duidelik is hoe erg werkloosheid sal word namate die ekonomie te kampe het met die uitval van die epidemie nie. Selfs vir diegene wie se werk stewig voel, is dit waarskynlik slim om nie te veel te rek wanneer hulle 'n huis koop nie.
Huiseienaars moet dit oorweeg om aansoek te doen vir 'n huisekwiteitkredietlyn, indien hulle nie reeds een het nie, om as aanvulling tot hul noodfonds te dien. Dit is belangrik om aansoek te doen terwyl jy nog in diens is, want 'n werkverlies kan dit moeilik maak om krediet te kry.
Ons wenke
Ken jou doelwit as jy van plan is om te herfinansier. Die regte lening hang af van wat jy die graagste wil bereik: betalings verlaag, rente verminder, ontslae raak van verbandversekering of kontant uitkry.
Moenie jaag na 'n huiskoop nie. Dit is onwaarskynlik dat eiendomspryse sal daal soos hulle tydens die 2007-2009-resessie gedoen het, maar 'n sukkelende ekonomie kan meer werksgeleenthede in gevaar stel.
Oorweeg 'n huisekwiteitkredietlyn as 'n rugsteunnoodfonds. Doen aansoek terwyl jy nog in diens is en moenie dit tik vir nie-noodsaaklikhede nie.
Meer van NerdWallet:
Hoe word verbandkoerse bepaal?
Wat om te doen as jy nie jou verband kan betaal nie
COVID-19: NerdWallet beantwoord vrae oor reis, finansies
Het 'n geldvraag? SMS of bel ons by 901-730-6373. Of jy kan ons e-pos by [email protected. Gaan terug na die poduitsending-tuisblad om vorige episodes te hoor.
Episode transkripsieLiz Weston: Welkom by die NerdWallet SmartMoney Podcast, waar ons jou baie vrae in 15 minute of minder beantwoord. Ek is jou gasheer, Liz Weston.
Sean: En ek is Sean Pyles. Soos altyd, maak seker dat jy vir ons jou geldvrae stuur. Bel of SMS ons by (901) 730-6373, dit is (901) 730-NERD, of e-pos ons by [email protected.
Liz: In die volgende paar episodes doen ons iets 'n bietjie anders. Ons sal praat oor wat die koronaviruspandemie vir die ekonomie en vir u persoonlike finansies beteken met die hulp van ons mede-nerds.
Sean: Ons sal begin met verband- en vaste eiendom Nerd Holden Lewis.
Liz: Holden, daar word tans baie gepraat oor hoe sleg die ekonomie kan raak, so ... hoe sleg kan die ekonomie raak?
Holden: Voordat ek oor die ekonomie praat, kom ons praat oor ons maatskappy se visie. By NerdWallet skep ons 'n wêreld waar almal finansiële besluite met selfvertroue neem. Ons verskaf duidelikheid vir al die lewe se finansiële besluite, en dit beteken dat ons die feite gee. Ons maak nie mense alarm nie. Ons sus mense ook nie in selfvoldaanheid nie. Op die oomblik weet ons nie hoeveel mense finansieel sal ly of hoe lank nie, en ignoreer dus mense wat met sekerheid praat, want daar is nie op die oomblik nie.
Liz: Aangesien ons nie kan weet wat in die toekoms gaan aangaan nie, kom ons praat 'n bietjie oor wat in die onlangse verlede gebeur het. Wat in die wêreld was aan die gang met verbandkoerse?
Holden: Wel, eers moet jy 'n paar dinge oor verbande weet. Eerstens, wanneer effektepryse styg, daal die effekte-opbrengste. Tweedens, wanneer beleggers bekommerd en bang is, verkoop hulle aandele en koop hulle die veiligste beleggings, wat effekte is. Spesifiek, die effekte wat hulle koop is U.S. Tesourie-notas en verbandgesteunde sekuriteite. Derdens laat hierdie paniekaankope die effektepryse styg net soos die prys van Uber in 'n stortreën styg. So dit laat die effekte-opbrengste daal. En dan vierde, verbandkoerse het effekte-opbrengste gevolg.
So rondom 19 Februarie het dinge besonder grimmig begin lyk, en in reaksie daarop het beleggers aandele verkoop en hulle het effekte gekoop en hulle het die effekte-opbrengste en verbandkoerse afwaarts gedruk. En toe rondom 10 Maart begin dinge nog vreesaanjaender lyk en beleggers het aandele en effekte begin verkoop omdat hulle so bang was dat hulle net kontant wou hou. Effektepryse het gedaal, die opbrengste het opgeskiet en verbandkoerse het gevolg, en dis waar ons nou is.
In reaksie op hierdie kontantopgaar het die Federale Reserweraad op 'n ongekende manier kontant in die finansiële stelsel gestort. Normaalweg verlaag die Fed korttermynkoerse met 'n kwart persentasiepunt op 'n slag. Hierdie keer het die Fed koerse met 1 en 'n half persentasiepunt in 13 dae verlaag. Hulle het nie koerse so vinnig in die herfs van 2008 verlaag nie. Dit is dus 'n teken van diep kommer oor die gesondheid van die globale finansiële markte.
En dollars is net, hulle is die lewensredder waaraan almal vasklou, van Topeka tot Seoul.
Die Fed fokus dus daarop om geld binnelands en internasionaal te laat vloei. Hulle gaan kontant by die finansiële stelsel voeg. Hulle het die banke se koste van lenings verminder, hulle gaan ander tipes korttermynlenings doen net om dollars internasionaal te laat vloei. En een van die newe-effekte, ek dink jy kan sê, is dat die verlaging in die federale fondskoers ook rentekoerse op kredietkaarte en huisaandele-kredietlyne verlaag het, maar dit is nie die hoofrede waarom die Fed koerse verlaag het nie. Die hoofrede was weereens om die vloei van geld te vergemaklik.
Liz: OK. Dit maak baie sin. Dus, Holden, wat moet mense doen as hulle in die nabye toekoms 'n huis wil herfinansier of koop?
Holden: Voordat jy herfinansier, vra: "Moet ek herfinansier?"Moenie by 'n refi injaag net omdat almal dit doen nie. Weet hoekom jy herfinansier. As jy jou doelwit ken, sal jy 'n beter ooreenkoms kry. Dit kan dus wees om die laagste moontlike maandelikse betaling te kry. Dit kan wees om ontslae te raak van FHA-verbandversekering. Dit kan wees om die termyn te verkort sodat jy minder rente oor die lewensduur van die lening betaal of dit kan wees om 'n kontant-uit-herfinansiering te kry. Ken jou doelwit.
Nou, leners het soveel herfinansieringsaansoeke gekry, en eintlik meer, as wat hulle kon verwerk tydens daardie duik in koerse. Hulle het dus nie koerse soveel verlaag as wat hulle eintlik kon hê nie. Dis nou nie gierigheid nie; dit is om hul werklading te bestuur. En wanneer uitleners dus kapasiteit het, terwyl hulle hierdie lenings verwerk en hulle deur die pyplyn beweeg, sal hulle rentekoerse verlaag om mededingend te bly. En daarom betaal dit om aanhoudend te wees, dit is om elke dag of so tariewe na te gaan, en net daarop te spring wanneer ... 'n lener verlaag eintlik sy tariewe.
Kom ons sê nou jy beplan om hierdie jaar of dalk volgende jaar 'n huis te koop, weet wat jy gemaklik kan bekostig. Ons huisbekostigbaarheidsakrekenaar laat jou 'n prys kies in die kwotasie "bekostigbare reeks."Ek stel dus voor om in daardie reeks te bly in plaas van wat ons strek of aggressief noem. En spaar twee tot ses maande se verbandbetalings, laat dit wegsteek sodra jy die lening sluit en jy die sleutels kry. Op dié manier sal jy 'n noodherstelwerk of 'n onderbreking in inkomste kan bekostig. En jou lener kan eintlik vereis dat jy dit moet red. Dit word reserwes genoem.
So nou wat as jy beplan om jou huis hierdie jaar of volgende jaar te verkoop? Pouse, moenie haastig wees nie. Ek dink baie mense sal dalk in die versoeking kom om te verkoop voordat pryse begin daal. Wel, as pryse daal, en dit is nie 'n sekere ding nie, is dit waarskynlik, maar as hulle daal, weet ons nie wanneer. Ons weet nie hoeveel nie, ons weet nie hoe vinnig nie, en ons weet nie hoe lank nie. Moet dus nie oorhaastig optree nie en onthou dat demografie beteken dat potensiële kopers sal aanhou om verkopers te oorskry. Mense gaan begin babas maak wat ons in Desember sal sien. Mense gaan besef dat hulle die persoon by wie hulle woon haat, en daardie twee dinge sal ook selfs meer huiskopersvraag aandryf.
Goed, so ek wil praat oor mense se vrese. Ons gaan nie die debakel wat van 2007 tot 2014 gebeur het, herhaal nie. Hierdie resessie het 'n ander oorsaak as die vorige een, wat in die behuisingsfinansieringsbedryf begin het, en toe was daar 'n direkte skakel na die huismark. Hierdie keer is anders. Reguleerders gaan van verbanddiensverskaffers vereis om leners te akkommodeer wat besnoeiings en onderbrekings in inkomste gely het. Fannie Mae, Freddie Mac, die FHA en die VA gaan almal van diensverskaffers vereis om verligting aan geaffekteerde leners te bied. Tydens die behuisingskrisis was daar baie gepraat van morele gevaar, en leners gaan hierdie keer nie die skuld kry nie, en eerlikwaar, leners ook nie.
Laastens, kom ons praat oor toegang tot kontant met 'n huisekwiteitkredietlyn of HELOC. Die gebruik van 'n HELOC in 'n crunch is 'n laaste uitweg. Jy kan jou huis verloor as jy nie die betalings maak nie, so weet dit altyd. Maar as jy 'n HELOC wil hê, om daardie poel geld beskikbaar te hê om te tap, doen daarvoor aansoek terwyl jy nog inkomste het.
Sean: Wat as mense nie weet hoe solied hul werk kan wees nie? Ek dink dit gaan nou en in die komende weke vir baie mense die geval wees. Moet hulle in elk geval voortgaan en 'n huis koop?
Holden: Ek sou weer sê, moenie oorhaastig raak nie, veral met die moontlike werksprekariteit. Ek stel regtig belang in wat gaan gebeur met mense wat nou in die middel van onderskrywing is. Hulle het aansoek gedoen om 'n verband, hulle is goedgekeur, hulle is geskeduleer om een of ander tyd te sluit en nou het hulle hul werk en hul inkomste verloor. In die verlede, wat daarmee gebeur het, is die verkoop, die lening het nie deurgegaan nie en ook nie die aankoop nie. En so ek dink dit is waarskynlik die grootste bekommernis op die oomblik, net uithou totdat daar 'n begrip is of daardie werk nog veilig is.
Liz: Goeie raad, Holden, en dankie vir al jou insigte.
Nou is dit tyd vir ons wegneemetes wenke. Ken jou doelwit as jy van plan is om te herfinansier, aangesien dit jou sal help om uit te vind watter soort lening om te kry. As jy betalings wil verlaag, oorweeg 'n 30-jaar lening. As jy die totale betaalde rente wil verminder en die skuld vinniger afbetaal wil kry, oorweeg ’n 15-jaarlening.
Sean: Volgende, moenie jaag na 'n huiskoop nie. Eiendomspryse sal waarskynlik nie ineenstort soos tydens die laaste resessie nie, maar 'n sukkelende ekonomie kan meer werksgeleenthede in gevaar stel.
Liz: Ten slotte, oorweeg dit om aansoek te doen vir 'n huis-ekwiteitlyn van krediet as 'n rugsteun-noodfonds. Doen dit terwyl jy nog in diens is en moenie dit tik vir nie-noodsaaklikhede nie.
Sean: En dit is al wat ons het vir hierdie episode. Het jy 'n geldvraag van jou eie? Draai na die Nerds en bel ons of SMS vir ons jou vrae by (901) 730-6373, dit is (901) 730-NERD. Jy kan hulle ook e-pos na [email protected. Jy kan selfs vir ons jou stemmemo's e-pos as dit vir jou werk. Besoek ook nerdwallet.com/podcast vir meer inligting oor hierdie episode, en onthou om in te teken, te gradeer en ons te beoordeel waar jy ook al hierdie podcast kry.
Liz: En hier is ons kort vrywaring, deurdagte saamgestel deur NerdWallet se regspan. Jou vrae word deur kundige en talentvolle finansiële skrywers beantwoord, maar ons is nie finansiële of beleggingsadviseurs nie. Hierdie Nerdy-inligting word verskaf vir algemene opvoeding en vermaaklikheidsdoeleindes en mag nie op jou spesifieke omstandighede van toepassing wees nie.
Sean: En met dit gesê, tot volgende keer, draai na die Nerds.
