Met verbandrentekoerse wat rekordlaagtepunte bereik, het baie huiseienaars reeds herfinansier - maar ander sukkel om 'n lener te vind wat 'n nuwe lening sal goedkeur. Volgens 'n verslag van die Stedelike Instituut het dit tussen Januarie en Junie 2020 aansienlik moeiliker geword vir huiseienaars met FICO-tellings van minder as 700 om goedgekeur te word vir 'n herfinansiering. In Julie 2020, 9.Volgens Ellie Mae-data het 49% van herfinansierings aan leners met krediettellings tussen 500 en 699 gegaan, vergeleke met 20.13% in Julie 2019.
Dit is deel van die voortgesette uitval van COVID-19, wat groot impak op die huismark gehad het. Sedert die lente het leners minimum krediettellings soveel verhoog dat 'n FICO-telling van 700, binne die "goeie"-reeks van 690-719, as te laag geag kan word - selfs vir leners wat in staat was om hul geld te handhaaf. werk en konsekwent hul verband betaal het.
Dit sluit lenings in wat deur die Federale Behuisingsadministrasie gerugsteun word, wat ontwerp is om huiseienaars te help wat kredietuitdagings in die gesig staar. Met FHA-goedgekeurde leners wat hul uitleenkriteria verskerp, het hierdie lenings al hoe moeiliker geword om te kry. Dit laat baie huiseienaars wie se knap begrotings moontlik die meeste by herfinansiering kan baat, nie in staat is om voordeel te trek uit lae rentekoerse nie.
Desondanks kan dit steeds moontlik wees om te herfinansier as jou krediettelling nie in die boonste vlak is nie. Hier is wat gebeur, en sommige van die taktieke wat jy kan gebruik om die regte lener te vind en goedgekeur te word.
Waarom COVID verbandleners angstig maak
Miljoene huiseienaars het tydens die pandemie verdraagsaamheid gegaan en hul maandelikse verbandbetalings uitgestel. Ontleding deur die Stedelike Instituut wys daarop dat die wye beskikbaarheid van verdraagsaamheid waarskynlik "die mees kwesbare huiseienaars daarvan weerhou het om hul huise te verloor.Terselfdertyd, verduidelik Laurie Goodman, mededirekteur van die instituut se Behuisingsfinansieringsbeleidsentrum, trek leners hul beursie stywer om te vermy om nuwe lenings aan te gaan wat dalk verdraagsaam is.
Verdraagsaamheid is duur vir leningdienswerkers. Hulle staar finansiële boetes in die gesig van die regering-geborgde ondernemings wat lenings koop (Freddie Mac en Fannie Mae), sowel as regeringsagentskappe soos die FHA. Alhoewel betalings nie van huiseienaars af inkom nie, moet leners voortgaan om skoolhoof en rente, belasting, versekering en, in die geval van FHA-lenings, verbandversekeringspremies voor te vorder.
Tussen verdraagsaamheidsboetes en breër vrese oor die gevolge van die resessie, het leners toenemend kieskeurig geword oor leners. Dit het dit moeilik gemaak vir huiseienaars met laer krediettellings om te herfinansier en voordeel te trek uit laer tariewe.
FHA-leners moet 'n hoër balk skoonmaak
Die FHA is deel van die U.S. Departement van Behuising en Stedelike Ontwikkeling, of HUD. FHA-lenings is bedoel om mense te help wat nie vir konvensionele lenings sou kwalifiseer nie; vir kooplenings is die minimum krediettelling 580 met 'n afbetaling van 3.5%, en verskeie tipes herfinansieringsopsies word ook aangebied.
Maar om 'n FHA-goedgekeurde lener te vind wat 'n krediettelling so laag sal oorweeg, het feitlik onmoontlik geword. Aangesien leners toegelaat word om hul eie riglyne te maak, vind baie voornemende FHA-herfinansierders hulself uitgesluit.
"HUD en FHA het nie hul riglyne verander nie; daar was geen aankondiging oor enige tipe veranderinge nie, maar baie beleggers het besluit om weg te beweeg van daardie tipe leners," sê Miguel Narvaez, produksiehoof by Alterra in Las Vegas Huislenings.
Narvaez merk op dat hy gesien het dat leners wat nie die minimum kredietpunte verhoog het nie, eerder die pryse op lenings aan laekredietleners verhoog. Om 'n beter koers te kry, moet leners meer geld vooraf neersit, gewoonlik in die vorm van die aankoop van afslagpunte.
Hierdie hoër bars om toegang te verkry, wat dikwels nie teëgekom word totdat 'n lener probeer aansoek doen nie, word oorleggings genoem. Goodman vergelyk dit met matte wat in 'n prentraam geplaas is: Dink aan die basiese FHA-vereistes as die area van die raam, en die oorlegsels as 'n reeks matte, wat die deel van die prent wat sigbaar is, al hoe kleiner maak. Op dieselfde manier word die aantal leners wat vir 'n FHA-herfinansiering kan kwalifiseer, kleiner met elke oorleg.
Hoe om jou herfinansiering kanse te verbeter
Koop rond. Jy moet altyd na ten minste drie uitleners kyk om tariewe te vergelyk, maar in hierdie omgewing sal kredietbesmette leners dalk meer wyd moet koop. Maak seker dat jy na al die koste kyk, veral as 'n lener jou aanmoedig om punte te koop om jou koers te verlaag. Punte is in wese rente wat aan die begin van die lening vooruitbetaal word. Hulle sal jou koers verlaag, maar bydra tot jou sluitingskoste.
Oorweeg alle soorte leners. Goodman merk op dat niebankverbandleners meer oop gebly het vir leners met laer krediettellings of ander finansiële uitdagings as tradisionele banke. Kleiner plaaslike leners, soos kredietvakbonde, kan ook die moeite werd wees om na te gaan - die vestiging van 'n aangesig-tot-aangesig (deesdae, masker-tot-masker) verhouding kan help. U kan ook leners soek wat bereid is om alternatiewe kredietdata te oorweeg, soos betydse selfoon- of nutsbetalings.
Korrigeer enige kredietverslagfoute om jou telling te versterk. Noem dit een klein voordeel van die koronavirus: tot en met April 2021 kan jy so gereeld as weekliks gratis jou amptelike kredietverslae van TransUnion, Equifax en Experian aanvra by AnnualCreditReport.com. Gaan jou verslae na en lê 'n dispuut in as jy 'n fout vind.
Kyk na 'n vaartbelynde herfinansiering. As jy 'n FHA-lening het, wys Goodman daarop dat met sommige FHA-stroomlyn-herfinansierings, jy nie 'n kredietkontrole nodig het nie. Jy kan nie kontant uitneem nie en jy sal nie die FHA-verbandversekeringspremies uitskakel nie, maar 'n nie-krediet-kwalifiserende FHA-vaartbelynde herfinansiering kan jou moontlik help om na 'n laer rentekoers met minder hindernisse te herstel.
Wag dit uit. Namate die toekoms meer seker word en die ekonomie herstel, sal leners waarskynlik kredietbeperkings verlig. Narvaez merk op dat sy maatskappy reeds die minimum kredietpunte verlaag het nadat hy dit in die lente verhoog het, en hy verwag 'n terugkeer na voor-COVID-vlakke "namate die ekonomie meer stabiel is nie."As jy teen daardie tyd 'n hoër krediettelling gekry het, sal jy meer geneig wees om vir 'n beter koers te kwalifiseer as wat jy nou sou.
