Indeksfondse vs. Onderlinge fondse: die verskille wat saak maak

Vergelyk indeksfondse en onderlinge fondse

Daar is 'n paar verskille tussen indeksfondse en onderlinge fondse, maar hier is die grootste onderskeid: Indeksfondse belê in 'n spesifieke lys van sekuriteite (soos slegs aandele van S&P 500-genoteerde maatskappye), terwyl aktiewe onderlinge fondse belê in 'n veranderende lys van sekuriteite, gekies deur 'n beleggingsbestuurder.

Hierdie onderskeid het 'n paar aanklop-effekte:

  • Indeksfondse soek markgemiddelde opbrengste, terwyl aktiewe onderlinge fondse probeer om beter as die mark te presteer.

  • Aktiewe onderlinge fondse het gewoonlik hoër fooie as indeksfondse.

  • Indeksfondsprestasie is relatief voorspelbaar oor tyd; aktiewe onderlinge fondsprestasie is geneig om baie minder voorspelbaar te wees.

En laastens, oor 'n lang genoeg tydperk, kan beleggers 'n beter kans hê om hoër opbrengste met 'n indeksfonds te behaal. Deur hierdie verskille in diepte te ondersoek, onthul hoekom.

» Gereed om te begin belê? Sien ons keuses van beste makelaars vir fondsbeleggers.

Vinnige blik: Indeksfonds vs. onderlinge fonds

Indeksfonds

Onderlinge fonds

Beleggingsdoelwit

Pas die beleggingsopbrengste van 'n maatstaf-aandelemarkindeks (bv.g. die S&P 500)

Klop die beleggingsopbrengste van 'n verwante maatstafindeks

Belê in

Aandele, effekte en ander sekuriteite

Aandele, effekte en ander sekuriteite

Bestuurstyl

Passief. Beleggingsmengsel word geoutomatiseer om by die presiese besit van die maatstafindeks te pas

Aktief. Aandelekiesers (fondsbestuurders/ontleders) kies fondsbesit

Gemiddelde bestuursfooi (uitgaweverhouding)*

0.09%

0.82%

Na-fooi opbrengs van $1 000 jaarlikse belegging wat 7% gemiddelde jaarlikse opbrengs oor 30 jaar verdien

$99 000

$86 000

Bedrag verlore in fooie oor 30 jaar

$1 800

$15 000

*Bron: Bate-geweegde gemiddeldes van 2016 data van die Investment Company Institute

Passief vs. aktiewe bestuur

Om 'n onderlinge fonds te bestuur, vereis daaglikse (soms uurlikse) beleggingsbesluite. Een van die verskille tussen indeks- en gewone onderlinge fondse is wie agter die gordyn is wat die skote roep.

Daar is geen behoefte aan aktiewe menslike toesig om te bepaal watter beleggings om te koop en te verkoop binne 'n indeks-onderlinge fonds, wie se besit outomaties is om 'n indeks – soos die Standard & Poor’s 500 – na te spoor, dus as 'n aandeel in die indeks, sal dit ook in die fonds wees.

» Kom meer te wete: Hoe om met indeksfondse te belê

Omdat niemand die portefeulje aktief bestuur nie - prestasie is bloot gebaseer op prysbewegings van die individuele aandele in die indeks en nie iemand wat in en uit aandele handel nie - word indeksbelegging as 'n passiewe beleggingstrategie beskou.

In 'n aktief bestuurde onderlinge fonds neem 'n fondsbestuurder of bestuurspan al die beleggingsbesluite. Hulle is vry om beleggings vir die fonds te koop oor verskeie indekse en binne verskillende beleggingstipes - solank dit wat hulle kies voldoen aan die fonds se gestelde handves. Hulle kies watter aandele en hoeveel aandele om te koop of uit die portefeulje te stoot. En hier begin die moeilikheid vir aktief bestuurde onderlinge fondse.

» Gereed om te begin? Kyk hoe om met onderlinge fondse te belê

"Geskiedenis het getoon dat dit uiters moeilik is om die passiewe markopbrengste konsekwent jaar in en jaar uit te klop.”

Die geskiedenis het getoon dat dit uiters moeilik is om passiewe markopbrengste te klop (a.k.a. indekse) jaar in en jaar uit. Trouens, vir die 15 jaar wat in Desember 2016 eindig, het meer as 90% van U.S. grootkapitalisasie-, middelkapitalisasie- en kleinkapitalisasiefondse wat deur bestuurders gehelp word, het swakker gevaar as die S&P 500, volgens S&P Dow Indices-data.

» Geen makelaarsrekening nie? Hier is hoe om die beste een vir jou te kies

Advertensie
NerdWallet-gradering NerdWallet se graderings word deur ons redaksiespan bepaal. Die punteformule vir aanlyn makelaars en robo-adviseurs neem meer as 15 faktore in ag, insluitend rekeningfooie en minimums, beleggingskeuses, kliëntediens en mobiele toepassingvermoëns. NerdWallet-gradering NerdWallet se graderings word deur ons redaksiespan bepaal. Die punteformule vir aanlyn makelaars en robo-adviseurs neem meer as 15 faktore in ag, insluitend rekeningfooie en minimums, beleggingskeuses, kliëntediens en mobiele toepassingvermoëns. NerdWallet-gradering NerdWallet se graderings word deur ons redaksiespan bepaal. Die punteformule vir aanlyn makelaars en robo-adviseurs neem meer as 15 faktore in ag, insluitend rekeningfooie en minimums, beleggingskeuses, kliëntediens en mobiele toepassingvermoëns.
Leer meer Leer meer Leer meer

Fooie

$0

per handel vir aanlyn U.S. aandele en ETF's

Fooie

$0

per handel

Fooie

$0

per handel

Rekening minimum

$0

Rekening minimum

$0

Rekening minimum

$0

Bevordering

Kry $100

wanneer jy 'n nuwe, kwalifiserende Fidelity-rekening met $50 of meer oopmaak. Gebruik kode FIDELITY100. Beperkte aanbieding. Bepalings geld.

Bevordering

Geen

geen promosie tans beskikbaar nie

Bevordering

Kry $600 of meer

wanneer jy 'n E*TRADE-rekening oopmaak en finansier met kode: BONUS21

Beleggingsdoelwitte

As jy hulle nie kan klop nie, sluit by hulle aan. Dit is in wese wat indeksbeleggers doen.

Die enigste beleggingsdoelwit van 'n indeksfonds is om die prestasie van die onderliggende maatstafindeks te weerspieël. Wanneer die S&P 500 zigs of zags, doen 'n S&P 500 indeks onderlinge fonds.

Die beleggingsdoelwit van 'n aktief bestuurde onderlinge fonds is om beter as markgemiddeldes te presteer - om hoër opbrengste te verdien deur kundiges strategies beleggings te laat kies wat hulle glo algehele prestasie sal bevorder.

Beleggers kan 'n aktief bestuurde fonds bo 'n indeksfonds kies in 'n poging om beter as die indeks te presteer. Maar in ruil vir potensiële uitprestasie, sal jy 'n hoër prys betaal vir die bestuurder se kundigheid, wat ons lei na die volgende - en miskien die mees kritieke - verskil tussen indeksfondse en aktief bestuurde onderlinge fondse: Koste.

» Verkies aktief bestuur? Beste presterende onderlinge fondse

Die verskil in koste

Soos jy jou kan voorstel, kos dit meer om mense te hê wat die program bestuur. Daar is beleggingsbestuurdersalarisse, bonusse, werknemervoordele, kantoorspasie en die koste van bemarkingsmateriaal om meer beleggers na die onderlinge fonds te lok.

Wie betaal daardie koste? Jy, die aandeelhouer. Hulle is saamgevat in 'n fooi wat die onderlinge fonds-uitgaweverhouding genoem word.

En hierin lê een van die beleggingswêreld se grootste Catch-22's: Beleggers betaal meer om aandele van aktief bestuurde onderlinge fondse te besit, met die hoop dat hulle beter presteer as indeksfondse. Maar die hoër fooie wat beleggers betaal, verminder direk in die opbrengs wat hulle van die fonds ontvang, wat daartoe lei dat die meerderheid aktief bestuurde onderlinge fondse onderpresteer.

» Hoe beïnvloed fooie opbrengste?  Hierdie onderlinge fonds sakrekenaar kan help

“Indeksfondse het bekend geword en gevier vir hul lae beleggingskoste.”

Indeksfondse kos ook geld om te bestuur - maar baie minder as jy daardie voltydse Wall Street-salarisse uit die vergelyking haal. Dit is hoekom indeksfondse - en hul happie-eweknieë, beursverhandelde fondse (ETF's) - bekend geword en gevier word vir hul lae beleggingskoste in vergelyking met aktief bestuurde fondse.

» Ondersoek die koste: Onderlinge fondsfooie wat beleggers moet weet

Maar die prikkel van fooie eindig nie by die uitgaweverhouding nie. Omdat dit direk van 'n belegger se jaarlikse opbrengste afgetrek word, laat dit minder geld in die rekening om saam te stel en mettertyd te groei. Dit is 'n dubbele fooi en die prys kan hoog oploop. (Ons het bereken dat 'n 1% fooi verskil 'n millennium meer as 'n halfmiljoen dollar met verloop van tyd kan kos.)

Die slotsom: Hoe laer die bestuurskoste, hoe hoër is die beleggingsopbrengste vir aandeelhouers.

» Kyk na die volledige lys van ons topkeuses vir beste makelaars vir onderlinge fondse.

» Kom meer te wete: Verstaan ​​die verskillende tipes onderlinge fondse.

Laat Jou Kommentaar

Please enter your comment!
Please enter your name here