Hoe werk huisverbeteringslenings?

As jy sedert Maart na die vier mure van jou huis gestaar het, voel jy dalk 'n jeuk om jou kelder uiteindelik klaar te maak of jou badkamerteëls op te dateer. Solank jy by die huis is, kan jy net sowel geniet waarna jy kyk, reg?

Volgens 'n opname deur die aanlyn-uitlener LightStream beplan 73% van huiseienaars vanjaar 'n huisverbeteringsprojek. Byna twee derdes van huiseienaars wat opknappings beplan, sal spaargeld gebruik, sê die opname. Diegene wat nie spaargeld het nie of kies om dit nie te spandeer nie, sal hul opsies vir die finansiering van 'n opknappingsprojek moet opweeg.

'n Huisverbeteringslening kan enige tipe finansiering wees wat jy kry om vir 'n huisverbeteringsprojek te betaal. Tipies verwys "huisverbeteringslening" na 'n onversekerde persoonlike lening wat jy gebruik om vir die opknapping te betaal. Maar persoonlike lenings is nie jou enigste finansieringsopsie nie.

Die beste manier om vir jou projek te betaal hang af van faktore soos jou huisekwiteit, krediet en doelwitte vir die projek. Hier is ses tipes huisverbeteringslenings en hoe elkeen werk.

1. Persoonlike lenings

Wanneer jy 'n persoonlike lening vir huisverbeteringsprojekte kry, verseker jy dit nie by jou huis nie. Trouens, leners oorweeg gewoonlik geen inligting oor jou huis met 'n persoonlike lening nie.

In plaas daarvan besluit 'n lener hoeveel om aan jou te leen en teen watter koers gebaseer op jou finansiële geloofsbriewe, soos jou krediettelling en inkomste. Persoonlike lenings is een van jou opsies as jy nie baie huisekwiteit het nie of jy nie jou huis as kollateraal wil gebruik nie, sê Charlie Rocco, finansiële beplanner en besturende direkteur by Moneco Advisors in Connecticut.

As jy versuim om 'n persoonlike lening terug te betaal of dit nie betyds betaal nie, sal jou krediettelling die knou kry.

“Al het jy nie jou huis verpand nie, is die nadeel dat jy in wese jouself en jou verdienvermoë beloof het,” sê hy.

Om 'n persoonlike lening te kry is geneig om vinniger te wees as die huisaandele-opsies, sê Dana Menard, 'n gesertifiseerde finansiële beplanner in Minnesota. En jy betaal vinniger terug. Baie persoonlike leningstermyne is beperk tot vyf of sewe jaar, terwyl huisaandele-opsies oor dekades kan strek.

» MEER: Kwalifiseer vooraf met verskeie aanlyn leners op NerdWallet

Hy beveel persoonlike lenings aan vir leners wat 'n goeie koers kan kry - gewoonlik diegene met 'n goeie of uitstekende krediet (690 of hoër FICO) - wat beplan aan 'n opknapping wat $ 10,000 of minder kos.

Sodra jy 'n skatting van jou projek se koste het, bereken jou maandelikse betalings en kyk dit teen jou begroting om te sien wat jy kan bekostig.

2. Kontant-uit herfinansiering

Die ekonomiese gevolge van COVID-19 het verbandkoerse skerp laat daal, wat uitbetaling-herfinansiering 'n gewilde aanbeveling van finansiële beplanners maak vir huisopknappingskoste. Met 'n uitbetaling herfinansiering verander jy in wese die bepalings van jou verband en kontant uit 'n gedeelte van die ekwiteit wat jy in die huis het. Jy gebruik dan die opbrengs vir jou projek.

Omdat 'n uitbetalingshersiening die hersiening van jou verband behels, doen dit wanneer koerse laag is, sê Charles Sachs, direkteur van finansiële beplanning by Kaufman Rossin, 'n finansiëledienstefirma in Miami.

Dit gee jou 'n kans om die koste van herfinansiering te verhaal, gewoonlik 2% tot 5% van die verband. Kontroleer jou sluitingskoste teenoor jou projek se begroting om seker te maak dat die nuwe verband die moeite werd sal wees. Die sluiting van 'n herfinansiering van $250,000 kan soveel as $12,500 kos, maar huiseienaars beplan om vanjaar slegs 'n gemiddeld van $11,851 aan huisverbeteringsprojekte te bestee, volgens LightStream se opname.

Jy sal meer van daardie koste oor die leeftyd van die lening verhaal as jy langtermyn in die huis bly, sê Sachs. Hy beveel sewe of meer jaar as 'n algemene reël aan.

“As jy van plan is om in hierdie huis te woon vir, kom ons sê, die volgende 10, 20 of 30 jaar, dan is dit nie 'n finansiële uitbetaling nie,” sê hy. "Dit is die genot van die eiendom en om baie lae tariewe in te sluit."

3. Huisaandele-kredietlyn

HELOC's is 'n algemene keuse vir huisverbeteringsfinansiering, maar onlangse veranderinge in die ekonomie het daartoe gelei dat sommige leners wegskram om dit aan te bied, sê Rocco.

Die geld wat jy van 'n HELOC ontvang, kom van jou ekwiteit, wat die waarde van jou huis is minus die bedrag wat jy daarop skuld. Dit is 'n tweede verband, so jy gebruik jou huis as sekuriteit.

HELOC's het 'n trektydperk, gewoonlik 10 jaar, wanneer jy sommige of al die fondse kan gebruik wat jy goedgekeur is om te leen. Gedurende daardie tyd maak jy gewoonlik rente-alleen betalings, sê Rocco. U sal rente en hoofsom gedurende die latere terugbetalingstydperk terugbetaal.

Aangesien jy nie die skoolhoof gedurende die trekkingstydperk hoef te betaal nie, sê Rocco, maak 'n HELOC sin as jy van plan is om in die afsienbare toekoms te verkoop. Die hoofsom wat jy nie betaal het nie, sal van jou verkoop afgetrek word, maar jy hoef nie die fondse uit jou sak terug te betaal nie.

Om 'n HELOC te kry gee jou buigsaamheid wanneer jy nie presies weet hoeveel die opknapping sal kos nie. Hulle is veral nuttig vir projekte wat jy in fases doen, soos 'n kelderverbouing, sê Menard.

HELOC's het veranderlike koerse, so as die gedagte aan 'n stygende koers jou pla, is dit dalk nie die regte opsie nie, sê Menard.

4. Huislenings

Huisaandelelenings, die vastekoers-neef van HELOCs, is 'n goeie keuse as jy reeds weet hoeveel jy gaan bestee. Anders as HELOC's, kry jy die fondse uit hierdie tweede verband in 'n enkelbedrag, en jy begin dadelik beide rente en hoofsom terugbetaal.

Een voordeel van die huis-ekwiteitlening is dat aangesien elke betaling van die begin af na die lening se hoofsom gaan, jy dadelik jou ekwiteit opbou, sê Rocco.

Huisekwiteitlenings het vaste koerse, so om nou een te kry, kan jou 'n lae koers op 'n 15- of 20-jaarlening waarborg, sê hy.

As jy 'n huislening kry, is dit belangrik om te weet wat die koste van jou projek is, sê Sachs. Hy beveel aan om 'n kwotasie te kry op dieselfde tyd dat die lener jou lening onderskryf.

"Miskien oorweeg ek dit om 'n swembad te bou, so ek kry 'n swembadskatting en terselfdertyd werk ek saam met my lener om die haalbaarheid van lenings te verstaan," sê hy.

5. Kredietkaarte

Hoë APR's op kredietkaarte maak dit geskik vir kleiner opdaterings, soos 'n spatsel verf en 'n paar klein meubelbyvoegings, sê Menard. Hulle kan ook help om 'n verrassingsherstelwerk of ekstra uitgawe tydens die projek te dek, sê Rocco.

Kredietkaarte met 0% APR-promosieperiodes is gewoonlik ideaal vir korttermynprojekte wat jy kan afbetaal voor die promosie eindig.

As jy nie die kaart tydens die promosie afbetaal nie - gewoonlik 12 tot 18 maande - kan jy teen hoë rentekoerse te staan ​​kom.

» MEER: Beste kredietkaarte vir huisverbeteringsprojekte

6. Staatslenings

Die Departement van Behuising en Stedelike Ontwikkeling bied Titel I-lenings aan, wat jou kan help om 'n huisopknappingsprojek teen min of geen koste te finansier, sê Menard.

Hierdie lenings word deur die regering uitgereik, en die vereistes verskil tipies volgens staat en munisipaliteit, sê hy. Hulle vereis gewoonlik dat die huis wat jy opknap jou hoofhuis is, en jy kan nie vir 'n lang tydperk verkoop nie, gewoonlik ongeveer 10 jaar, sê hy.

As jou planne energiebewuste opdaterings insluit, kan jy dalk in aanmerking kom vir 'n staatsuitgereikte energiedoeltreffende verband.

Laat Jou Kommentaar

Please enter your comment!
Please enter your name here