Kom ons kyk, FHA-lenings is vir eerstekeer-huiskopers en konvensionele verbande is vir meer gevestigde kopers - reg?
Nie noodwendig.
FHA-lenings word deur die Federale Behuisingsadministrasie verseker, en konvensionele verbande word nie deur 'n federale agentskap verseker nie. Beide tipes lenings het hul voordele vir enige tipe koper, maar kwalifikasievereistes verskil.
Hier is die faktore wat u moet weeg wanneer u 'n FHA-lening vs. 'n konvensionele lening.
Hoe om FHA vs. konvensionele lenings
Die beëindiging van die FHA versus konvensionele debat begin met 'n bespreking van jou afbetalingsfondse en krediettelling. Die twee lenings verskil baie wanneer dit by minimum vereistes in hierdie gebiede kom.
Minimum afbetaling
FHA-lenings het 'n minimum afbetaling van 3.5% vir leners met krediettellings van 580 of hoër. Sommige konvensionele verbande laat 'n minimum afbetaling van 3% toe, maar dit is gereserveer vir leners met krediettellings in die hoë 600's en genoeg spaargeld.
» MEER: Kom meer te wete oor FHA-afbetalings
Krediet tellings
FHA-lenings is gewoonlik makliker om voor te kwalifiseer, met 'n minimum krediettelling van 580 om in aanmerking te kom om 'n 3 te maak.5% afbetaling. As jou krediettelling 500 tot 579 is, kan jy kwalifiseer vir 'n FHA-lening met 'n 10% afbetaling.
Konvensionele lenings vereis gewoonlik 'n krediettelling van 620 of hoër.
Met enige tipe lening sal die krediettelling om 'n verband te kry, op die lener afkom. Alhoewel die FHA minimum tellings stel, kan leners 'n hoër minimum vereis. En met beide konvensionele lenings en FHA-lenings, sal u 'n beter rentekoers aangebied word met 'n hoër krediettelling.
» MEER: Kyk of jy aan FHA-leningsvereistes voldoen
Skuld-tot-inkomste-verhoudings
Jou skuld-tot-inkomste-verhouding, of DTI, is die persentasie van jou maandelikse voorbelaste inkomste wat jy spandeer om jou skuld te betaal, insluitend jou verband, studentelenings, motorlenings, kinderondersteuning en minimum kredietkaartbetalings. Hoe hoër jou DTI, hoe groter is die kans dat jy sukkel om jou rekeninge te betaal.
Jou skuld-tot-inkomste-verhouding moet 50% of minder wees om te kwalifiseer vir 'n FHA-lening. Konvensionele lenings laat in sommige gevalle ook skuld-tot-inkomste-verhoudings tot 50% toe. Selfs al laat leners soms skuld-tot-inkomste-verhoudings so hoog toe, is goedkeuring meer waarskynlik vir verbandleners met DTI's van 43% of minder.
Maak gereed om 'n huis te koop? Ons sal binne 'n paar minute vir jou 'n hoogaangeskrewe lener vind.
Voer jou poskode in om te begin met 'n persoonlike lener-wedstryd.
» MEER: Kyk na ons top-uitleners vir FHA-lenings
Verbandversekering
Verbandversekering beskerm die lener in geval van wanbetaling. Konvensionele lenings vereis dat leners vir verbandversekering moet betaal as hul afbetaling minder as 20% is. FHA-lenings vereis verbandversekering, ongeag die afbetalingsbedrag. Ander verskille is:
-
FHA-verbandversekeringspremies kos dieselfde, ongeag jou krediettelling. Private verbandversekering op konvensionele lenings kos meer as jy 'n lae krediettelling het, maar dit kan minder kos as FHA-verbandversekering as jou krediettelling bo 720 is.
-
FHA-verbandversekeringspremies hou vir die lewe van die lening as u 'n afbetaling van minder as 10% maak. As jy 'n afbetaling van 10% of meer op 'n FHA-lening maak, betaal jy FHA-verbandversekering vir 11 jaar.
-
U kan slegs van FHA-verbandversekering ontslae raak deur na 'n konvensionele lening te herfinansier. Daarteenoor word private verbandversekering outomaties gekanselleer op konvensionele lenings nadat jou ekwiteit 78% van die koopprys bereik het.
-
Beide FHA- en private verbandversekeringskoste wissel volgens die grootte van die afbetaling.
» MEER: Bereken die koste van PMI
Leningslimiete
Beide konvensionele en FHA-lenings beperk die bedrag wat u kan leen, en die maksimum leningsgroottes verskil volgens land. Reguleerders kan die leningslimiete jaarliks verander.
Die 2021 FHA-leningslimiet is $356,362 in laekostegebiede en $822,375 in duur markte. Konvensionele lenings is onderhewig aan die ooreenstemmende leningslimiet wat deur die Federal Housing Finance Agency gestel word. In 2021 is daardie limiet $548,250 vir die meeste van die Verenigde State.S. Verbande wat daardie drempel oorskry, word “jumbo-lenings genoem.”
» MEER: Gaan vandag se FHA-verbandkoerse na
Eiendomstandaarde
Die toestand en beoogde gebruik van die eiendom is belangrike faktore wanneer FHA vs. konvensionele lenings.
FHA-beoordelings is strenger as konvensionele beoordelings. Nie net word die eiendom se waarde geassesseer nie, maar dit word ook deeglik nagegaan vir veiligheid, deugsaamheid van konstruksie en nakoming van plaaslike kodebeperkings.
Wanneer jy 'n FHA-lening kry, moet jy in die huis as jou primêre huis woon. Beleggingseiendomme en huise wat omgedraai word (verkoop binne 90 dae na 'n vorige verkoop) kom nie in aanmerking vir FHA-lenings nie.
Jy kan 'n konvensionele lening gebruik om 'n vakansiehuis of 'n beleggingseiendom te koop, sowel as 'n primêre woning.
» MEER: Kom meer te wete oor hoe om 'n FHA-evaluering te kry
Herfinansiering
Wat verbandherfinansiering betref, gaan die voorsprong na FHA se "stroomlyn"-herfinansiering. Met geen kredietkontrole, geen inkomsteverifikasie en waarskynlik geen huisbeoordeling nie, is dit omtrent so maklik 'n refi as wat jy kan kry. Maar daar is streng vereistes vir 'n FHA stroomlyn herfinansiering.
Daar is nog 'n rede om 'n FHA-lening te herfinansier: om ontslae te raak van die maandelikse verbandversekeringsbetalings. FHA-verbandversekering kan nie gekanselleer word as u 'n afbetaling van minder as 10% gemaak het nie. Om van die maandelikse FHA-premies ontslae te raak nadat u 20% aandele opgebou het, moet u herfinansier in 'n konvensionele verband.
» MEER: Sien 'n uiteensetting van FHA-sluitingskoste
FHA vs. konvensionele lenings: Opsomming
FHA en konvensionele verbande het 'n paar sleutelverskille:
Konvensionele lenings
-
Vereis hoër krediet tellings.
-
Laat effens kleiner afbetalings toe.
-
Het meer liberale eiendomstandaarde.
-
Vereis private verbandversekering wanneer die afbetaling minder as 20% is, en die versekering kan gekanselleer word.
» MEER: Konvensionele leningsvereistes
FHA lenings
-
Laat laer krediet tellings toe.
-
Vereis effens hoër afbetalings.
-
Het strenger eiendomstandaarde.
-
Maak FHA-verbandversekering verpligtend, ongeag die afbetalingsbedrag, en dit kan nie gekanselleer word nie, tensy jy herfinansier in 'n konvensionele lening.
Leners met krediettellings onder 620 sal waarskynlik nie vir konvensionele verbande kwalifiseer nie, so FHA-lenings is die mees waarskynlike opsie vir hulle. Leners met krediettellings van 720 of hoër sal gewoonlik vind dat konvensionele lenings minder per maand kos. En leners met krediettellings laer as 720 sal gewoonlik vind dat FHA-lenings minder per maand kos.
» MEER: Die krediettelling wat jy nodig het om 'n huis te koop
’n Verbandleningsbeampte kan jou help om FHA vs. konvensionele lenings en beantwoord vrae oor hul verskille.
Een ander ding: As jy in die weermag is of 'n veteraan is, kan 'n lening wat deur die VA gesteun word, die pad wees om te gaan. VA-lenings vereis gewoonlik geen afbetaling nie. En as jy in 'n voorstedelike of landelike gebied woon, kan 'n USDA-lening ook 'n slim opsie wees.
» MEER: 8 nuttige programme vir eerstekeer huiskopers
Gereelde vrae Wat is 'n beter lening, FHA of konvensioneel?Die keuse tussen 'n FHA-lening of 'n konvensionele lening kom neer op jou unieke finansiële situasie. As jy kredietuitdagings het, geskenkfondse vir jou afbetaling moet gebruik of 'n hoër skuld-tot-inkomste-verhouding het, kan 'n FHA-lening jou beste opsie wees. As jy op 'n redelik gesonde finansiële grondslag is, is jy dalk beter af met 'n konvensionele lening.
Hoekom verkies verkopers konvensionele bo FHA?Huisverkopers kan konvensionele lenings verkies omdat FHA-lenings 'n FHA-evaluering vereis. Daar word van verkopers verwag om enige kwessies wat tydens die beoordeling opduik - wat soortgelyk is aan, maar nie dieselfde as, 'n huisinspeksie nie - aan te spreek voordat dit gesluit word. Sommige verkopers wil nie hierdie ekstra stap hanteer nie en het bygevoeg onsekerheid.
Is FHA-lenings duurder as konvensioneel?Of 'n FHA-lening duurder sal wees as 'n konvensionele lening hang af van die totale verbandbedrag sowel as die grootte van u afbetaling. Deur 'n verbandrekenaar te gebruik, kan jy jou maandelikse betaling skat. 'n FHA-leningsrekenaar laat jou toe om dieselfde ding te doen, met inagneming van die vereistes vir FHA-verbandversekering.
