Motortitellenings bied jou vinnige kontant - dikwels tussen $100 en $10,000 - in ruil vir jou voertuig se titel as kollateraal. Dit is 'n soort veilige lening, een wat gerugsteun word deur eiendom wat die lener kan neem as jy nie betaal nie.
Hierdie lenings is duur, met stewige fooie en jaarlikse persentasiekoerse wat gereeld meer as 260% beloop. As jy in 'n krisis is vir kontant, het jy waarskynlik beter opsies, soos om 'n voorskot op jou salaristjek te vra of 'n alternatiewe betaaldaglening van 'n krediet-unie.
Hoe motortitellenings werk
'n Voornemende lener gaan na die lener met die motor en sy titel. Die uitlener beoordeel die motor se waarde en bied 'n lening aan wat gebaseer is op 'n persentasie van daardie bedrag. Die gemiddelde lening is $1 000, volgens die Pew Charitable Trusts. Leners kan binne minder as 'n uur met die geld wegry, maar die lener hou aan hul titel as sekuriteit totdat die lening terugbetaal is.
Daar is twee soorte motortitellenings:
-
Enkelbetalingslenings vereis dat leners in een enkelbedrag terugbetaal, gewoonlik 30 dae later, en 'n gemiddelde APR van 300% het.
-
Afbetalingslenings laat leners toe om veelvuldige betalings te maak, gewoonlik oor drie tot ses maande, en het 'n gemiddelde APR van 259%.
Oor die algemeen het motortiteluitleners minder vereistes vir potensiële leners, soos om nie krediet na te gaan nie of bewys van inkomste te vereis.
Nerdige wenk: ’n Afbetalingslening is dalk ’n meer bekostigbare manier om geld te leen. Met hierdie lenings kan jy die geld op een slag leen en dit dan terugbetaal in vaste maandelikse paaiemente oor 'n tydperk van maande of jare, in plaas van weke. Jy hoef nie sekuriteit te stel nie, en leningsbedrae is geneig om hoër te wees, terwyl rentekoerse gewoonlik laer is. Uitleners benodig gewoonlik 'n kredietkontrole om aansoek te doen, maar jy kan afbetalingslenings vir slegte krediet kry.Waarom motortitellenings riskant is
Dink aan motortitellenings as betaaldaglenings se boeliebroer.
Terwyl hul rentekoerse laer is as dié van betaaldaglenings, wat APR's opwaarts van 1 000% kan hê, is motortitellenings se rentekoerse geensins laag nie. Die boonste limiet van “bekostigbaar” word algemeen beskou as 36% APR. Die fooie en sikliese lenings verbonde aan motortitellenings maak dit selfs duurder.
En as jy nie kan betaal soos ooreengekom nie, kan jy dalk jou voertuig verloor. Trouens, 20% van diegene wat 'n korttermyn, enkelbetaling motortitellening aangaan, sal hul motors teruggeneem word, volgens 'n verslag van die Buro vir Finansiële Beskerming van Verbruikers.
Motortitellenings kan ook lei tot 'n siklus van skuld, het die CFPB bevind. 'n Oorgrote meerderheid van enkelbetalingsleningsleners hernu hul motortitellenings verskeie kere, wat elke keer fooie aangaan. Net 12% van enkelbetalingleners betaal terug sonder om die lening te hernu, volgens die CFPB. Een derde van die oorblywende leners het hul lenings sewe of meer keer hernu. Vir 'n lening van $1,000, sou dit ten minste $1,750 in fooie alleen beteken.
Bou die afbetaling van 'n titellening jou krediet op?
Kortom, nee: die lener rapporteer nie jou betalings aan die kredietburo's nie, so die betaling van die lening bou nie krediet op nie. As jy nie betaal nie, sal die lener jou waarskynlik nie na invorderings stuur nie, wat jou krediet benadeel - dit kan eenvoudig jou motor terugneem om die skuld te bevredig.
Alternatiewe vir motortitellening
Daar is vinnige kontantopsies wat jou minder kos - en minder riskant is - as 'n motortitellening.
Voordat jy 'n motortitellening uitneem:
Volg alle ander opsies: As geeneen uitkom nie, praat met jou krediteur om te sien of jy meer tyd kan kry, 'n betalingsplan kan uitwerk of die korttermyn finansiële gevolge van nie-betaling kan hanteer nie, soos laat fooie.
| 1. Vra familie en vriende vir 'n lening deur uitleenkringe of 'n leningsooreenkoms. |
| 2. Soek hulp van plaaslike niewinsorganisasies, liefdadigheidsorganisasies en godsdienstige organisasies. |
| 3. Kry 'n alternatiewe betaaldaglening van 'n krediet-unie. |
| 4. Vra jou werkgewer vir 'n salarisvoorskot of gebruik 'n lening-toepassing soos Earnin. |
| 5. Kry 'n pandjieswinkellening wat verseker word deur iets wat jy besit. |
| 6. Probeer ander maniere om geld te maak. |
Vergelyk die koste om die lening te neem met dit nie te neem nie: Bepaal die algehele koste om nie die fondse vir jou doel te hê nie, en weeg dit dan teen die tipiese koste in fooie en rente van 'n motortitellening.
As jy 'n motortitellening aangaan, sny die kamer in jou begroting uit om dit so gou as moontlik terug te betaal. Dit sal jou help om die koste te bestuur en die risiko te verminder dat jou motor teruggeneem word.
